除了社會(huì )基本養老保險，現在許多有一定經(jīng)濟能力的年輕人往往額外選擇一款商業(yè)養老保險，來(lái)提高自己的老年生活質(zhì)量。商業(yè)養老保險分為傳統型養老險，分紅型養老險，萬(wàn)能型壽險以及投資連結保險四種。下面來(lái)各險種分別詳細說(shuō)一下他們各自的優(yōu)缺點(diǎn)。

1、傳統型養老險

傳統的養老保險是投保人與保險公司通過(guò)簽訂合同，雙方約定確定的領(lǐng)取養老金的時(shí)間，約定相應的額度領(lǐng)取，通常來(lái)說(shuō)，其預定利率是確定的，一般在2.0%-2.4%。歷史上，這個(gè)預定利率是變化的，一般都會(huì )與當時(shí)的銀行利率保持相當水平。銀行利率高時(shí)，這個(gè)預定利率也高。在上個(gè)世紀90年代末的高利率時(shí)代，商業(yè)養老保險的預定利率曾高達10%，但目前不會(huì )超過(guò)2.5%。

優(yōu)勢：回報固定，風(fēng)險低。由于這類(lèi)產(chǎn)品的回報是按照合同約定的預定利率來(lái)計算，而不受外界銀行利率變動(dòng)的影響。因此，即使是在出現零利率或者負利率的情況下，也不會(huì )影響養老金的回報利率。利率已經(jīng)下調到3.9%左右，但是在20世紀90年代末期出售的一些養老產(chǎn)品，仍然按照當時(shí)10%的利率設計的回報來(lái)支付養老金。

缺點(diǎn)：很難抵御通脹的影響。因為購買(mǎi)的產(chǎn)品是固定利率的，如果通脹率比較高，從長(cháng)期來(lái)看，就存在貶值的風(fēng)險。2003年的一萬(wàn)元與今天的一萬(wàn)元，價(jià)值確實(shí)差很遠。而且，這部分投入到養老保險的資金，同時(shí)也失去了在股票、基金等渠道里獲利的投資機會(huì )。

適合人群：以強制儲蓄養老為主要目的，在投資理財上比較保守者。

2、分紅型養老險

分紅型養老通常有保底的預定利率，但這個(gè)利率比傳統養老險稍低，一般只有1.5%-2.0%。分紅險除固定的最低回報外，每年還有不確定的紅利獲得

優(yōu)勢：除了有一個(gè)約定的最低回報，這部分資金的收益還與保險公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)掛鉤，理論上可以回避或者部分回避通貨膨脹對養老金的威脅，使養老金相對保值甚至增值

弊端：分紅具有不確定性，紅利的多少和有無(wú)，與保險公司的經(jīng)營(yíng)狀況有關(guān)系，也有可能因該公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)不好而使自己受到損失。目前我國規定，保險公司應當將可分配盈余的70%以紅利的方式分配給投資人。但是，保險公司的規范化管理依然是問(wèn)題。

適合人群：既要保障養老金最低收益，又不甘于坐看風(fēng)云者

3、萬(wàn)能型壽險

萬(wàn)能型壽險在扣除部分初始費用和保障成本后，保費進(jìn)入個(gè)人投資賬戶(hù)，有保底收益，一般在1.75%-2.5%，有的與銀行一年期定期稅后利率掛鉤。除了必須滿(mǎn)足約定的最低收益外，還有不確定的“額外收益”

優(yōu)勢：萬(wàn)能險的特點(diǎn)是下有保底利率，上不封頂，每月公布結算利率，大部分為5%-6%，按月結算，復利增長(cháng)，可有效抵御銀行利率波動(dòng)和通貨膨脹的影響。賬戶(hù)比較透明，存取相對比較靈活，追加投資方便，壽險保障可以根據不同年齡階段提高或降低。萬(wàn)能型壽險可以靈活應對收入和理財目標的變化

弊端：萬(wàn)能險一般承諾有1.75%-2.5%左右的保底收益，但是，儲蓄利息的計算基數是進(jìn)入銀行賬戶(hù)的所有本金，而萬(wàn)能險的收益計算基數是保單的賬戶(hù)價(jià)值，即個(gè)人所繳保費中，扣除初始費、賬戶(hù)管理費等費用以外的資金。若以30歲男性客戶(hù)每年分別將固定資金投向某公司萬(wàn)能險和銀行儲蓄相比較，到第5年，這位客戶(hù)無(wú)論是每年投5000元、1萬(wàn)元還是5萬(wàn)元，收益率都不如銀行儲蓄高。

適合人群：理性投資理財者，堅持長(cháng)期投資，自制能力強

4、投資連結保險

投資連結保險是一種基金，是一種長(cháng)期投資產(chǎn)品，設有不同風(fēng)險類(lèi)型的賬戶(hù)，與不同投資品種的收益掛鉤。不設保底收益，保險公司只是收取賬戶(hù)管理費，盈虧由全部客戶(hù)自負

優(yōu)勢：以投資為主，由專(zhuān)家理財選擇投資品種，不同賬戶(hù)之間可自行靈活轉換，以適應資本市場(chǎng)不同的形勢。如果堅持長(cháng)線(xiàn)投資，有可能收益很高

弊端：是保險產(chǎn)品中投資風(fēng)險最高的一類(lèi)，如果受不了短期波動(dòng)而盲目調整，有可能損失較大。

適合人群：該品種有可能血本無(wú)歸，因此不適合將養老寄托于此的人。適合年輕人，風(fēng)險承受能力強，以投資為主要目的，兼顧養老。